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Daily 미장 체크: S&P500 선물, 나스닥 선물, WTI유, 천연가스, 옥수수, 구리, VIX, 달러 인덱스, 미 국채를 장미는 어떻게 볼까? [개인의 의견일 뿐이므로 해석에 잘못이 있을 수 있고 지적해주시면 공부하는데 반영하겠습니다. 질문이나 다른 의견도 환영합니다.] 좌좌상상을 1 우우상하를 8로 잡고 설명하겠습니다. 1. S&P500선물은 초단기적 미국 증시를 반영합니다(헷지를 포함해서두요). 최근에 많이 오르다가 기준금리 인상이 부담이 되는 모양인데 기술주로 대표되는 나스닥보다는 낙폭이 작습니다.(낙폭을 보려면 차트의 세로 중 가운데를 봤을 때 위에 있나 아래로 있나를 보면 됩니다.) 2. 나스닥 선물은 미국 기술주, 성장주의 초단기 미래를 보여주는데 기준금리 인상에 발작하듯 폭락하는 모습을 보여주고 있습니다. 왜 기술주, 성장주가 금리에 민감하나면 기술주, 성장주의 주가는 미래의 성장성을 반영해서 형성하고 있는데 그게 확정된 수익이 아.. 2022. 1. 12.
한국과 대만 지수의 디커플링을 바라보며 [FACT] 한국과 대만의 지수 Spread가 벌어지고 있다. -> 대만이 한국보다 상대적으로 매력적이라고 선택 중 대만에 TSMC만 있다고 생각하면 오산이다. TSMC 조정 중에도 대만 가권은 잘 가고 있다. 현재 코스피 시총은 약 2,100조, 대만 시총(TWSE)은 2,400조 원으로 원화 기준으로는 대만 시총이 코스피를 앞질렀다. ‘대만달러/미달러’가 ‘원/달러’보다 강하다. TSMC는 삼성전자보다 적어도 작년 하반기부터 지금까지는 더 강하다. [Opinion] 러시아-우크라이나 갈등보다 중국-대만 갈등을 투자자들은 더 안정적으로 보고 있다. 대만은 미국의 공급 다변화 정책에 더 유연하게 대처하고 있다. 한국의 산업재 섹터는 대만에 대비해 중국에 더 종속적이다. 대만의 대미 수출 비중은 사상 최고.. 2022. 1. 10.
10년-2년 금리차를 보는 이유: 상대적인 것에 대한 상대적인 것 먼저 채권에 대해 아주 간단하게 정리해볼게요. 근본적으로 국채든 사채든 채권도 원금을 보장할 수 없는(가능성은 상대적으로 낮지만) 저~중위험자산이기 때문에 얼마든지 이 자금들이 더 안전한 자산으로 이동할 수 있어요. 채권 금리는 발행 당시의 금리(쿠폰)와 시장에서 유통되면서 채권가의 변동에 따라 수익률이 달라지는데(채권가↑면 쿠폰은 고정되어 있으니까 수익률은↓, 반대도 성립) 오늘 국채 금리가 올라갔다는 뜻은 국채 가격이 어제보다 떨어졌다는 거고 채권에서 나간 돈은 어디론가 갔을거에요. 일반적으로 10년물은 중장기적으로 경기를 반영하는 지표고 2년물은 단기적으로 경기를 반영하는 지표로 보는데 이 장단기 금리차가 좁아지기만 해도 경기 침체 우려를 하는데 이 지표가 마이너스 구간으로 가면 2년물 금리가 10.. 2022. 1. 8.
코스피, 코스닥, 원달러, 국채10년금리, WTI유, KOSPI 변동성 - Compliance Notices - 이 글은 비전문가 개인의 의견일 뿐입니다. 참고만 바랍니다. 본 매체에 게제되는 모든 자료들은 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이나, 글쓴이가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 이러한 자료들은 모두 과거의 데이터를 기초로 한 투자 참고 자료로서 향후 주가 움직임은 과거의 패턴과 다를 수 있습니다. 글을 읽으시는 투자자분들은 자신의 판단과 책임 하에 종목 선택이나 투자시기에 대해 최종 결정하시기 바라며, 본 매체에 게시되는 자료는 어떠한 경우에도 독자의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 상승/하락장에서는 매크로에 순응하고 박스권에서는 바텀업으로 개별종목에 접근하자. 장기 시계열로 보면 환율이 국장에 별 의.. 2022. 1. 7.
정말 인플레 헷지 수단으로 비트코인이 선택받고 있을까? (정답: ㅇㅇ) [Approach Idea] 아이디어는 단순했다. 우리가 알고 있는 시장 금언들, 상식들이 정말 맞는걸까? 그래서3개의 기간으로 나눠서 지표 간 상관관계를 알아보기로 했다. 160101~181231은 코스피로서는 박스권을 탈출하던 때고,미중 무역분쟁이 한창일 때였고, 비트코인이 한 번 불타올랐던 시기다. 비트코인의 상관관계가 유의미 할 거라고 생각하고 찾아봤다. 170101~220105는 최근5년의 데이터로Baseline으로 삼으려고 했다.하고 나니 전통적인 결과가 나왔다. 200101~220105는 코로나 직전부터 지금까지 최근의 경향을 반영할거라 생각하고 조사했다. [Rose's Opinion] 금리는 미국채와 실질금리로 나눠서 조사했고 다른 지표는 같았다. 금리는 아주 작은 정도의 차이만 있었지 경.. 2022. 1. 6.
220105 오스템임플란트 후폭풍(feat. 원/달러 피크) - Compliance Notices - 이 글은 비전문가 개인의 의견일 뿐입니다. 참고만 바랍니다. 본 매체에 게제되는 모든 자료들은 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이나, 글쓴이가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 이러한 자료들은 모두 과거의 데이터를 기초로 한 투자 참고 자료로서 향후 주가 움직임은 과거의 패턴과 다를 수 있습니다. 글을 읽으시는 투자자분들은 자신의 판단과 책임 하에 종목 선택이나 투자시기에 대해 최종 결정하시기 바라며, 본 매체에 게시되는 자료는 어떠한 경우에도 독자의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. [선 3줄 요약] 1. 남 탓 할 것 없다. 이상할 것도 없다. 시장이 옳다. 2. 인플레 완화 시그널 + 원/달러가 1.. 2022. 1. 5.

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