매크로8 바닥 여부 논란이 많은데, 자주 보는 지표 글로벌 모니터링 [선 3줄 요약] 달러원, 달러인덱스 등 환 레벨은 방향을 맞추는 건 어려운 일이지만 역사적 고레벨이 맞기는 함 국내 기준으로 선행지수의 구성요소에서 실물지표는 반등이 나오고 있고, 글로벌 자금은 선진국 부터 채권에 유입 전환했음 바닥은 모르겠지만 바닥권으로 판단한다면 장기적 호흡으로 대형주부터 분할 매수 시작할만한 구간으로 판단 [Fact Chart] 2014년 우크라이나 크림 위기 이후로 달러의 레벨이 한단계 레벨업한 사례가 있어요 지금의 러시아-우크라이나 사태가 같은 상황은 아니지만 이전의 환 레벨로 돌아가기가 쉽진 않겠다는 느낌이 드네요 미-중 갈등고조는 다른 양상인데 2018년 미-중 무역분쟁 당시 달러/위안 반등폭 대비 달러인덱스 반등은 완만해요 최근 2년의 다른 환도 살펴보면(러시아는 제외하.. 2022. 7. 9. 이대로면 중국향 종목은 다 버려야... : China Short on China Bounce [Chart and Fact Sheet] 중국 숏 ETF가 최근 추세적으로 상승 중이더라구요. 이유를 따지자면 많은 매크로 지표를 따져야 하고 펀드와 본드 플로우도 같이 보면 좋겠죠. 관련 자료를 일일이 찾지는 못했지만 비슷한 신흥국인 인도, 베트남 대비 중국의 글로벌 자금 플로우는 나빴던 걸로 기억하고 있어서요. 다만 최근 중국의 국채 발행이 흥행했다는 소식이 있었어요. 오... 중국 지수 숏 ETF 흐름하고 거의 비슷한 것 같습니다. 채권 수익률인데요. 여기서 가져갈 인사이트는 중국을 바라보는 글로벌 자금은 중국에 대해서는 고위험자산보단 중~저위험 자산이 더 나은 투자 대상이라고 판단하고 있다고 생각해도 될 것 같아요 차트 몇 개만 더 볼게요. 다 중국 관련 차트예요. 오늘 오전(220516) 11시.. 2022. 5. 16. 220513 글로벌 모니터링 : 반등 시작 요새 제도권 애널님들이나 방송에 나오는 전문가들이나 글로벌 주요 지표 보면서 방향이 없다, 혼조다, 이런 얘기들 많이 들으셨을텐데 적어도 오늘만큼은 오래간만에 아주 해석하기 쉬운 장초반 상황이에요. 딱 하나 마음에 걸리는 유가(어제 갭에 이어 오늘도 상승)만 빼면 롱 포지션이 유리한 국면이에요. 특히 달러인덱스랑 유가가 같이 오르면서 채권이 빠지는(채권수익률이 오르는) 현상은 저는 개인적으로 Risk-On 시그널로 보는데요 다들 잘 아시겠지만 글로벌 매크로가 워낙 안좋기 때문에 세게 간다고는 저도 무서워서 말 못하지만 단기 반등의 시작 구간으로는 해석할 수 있을 것 같아요 오늘밤은 모두 편히 주무시길!!ㅎ 2022. 5. 13. 220318 글로벌 모니터링: 자신감을 찾고 있는 시장 장 초반 S&P500 히트맵은 우중충해 보이지만 부동산과, 필수소비재 등 실물경제에 직접적인 관계를 가지는 섹터는 잘 버티고 있구요. 방산주도 밝은 모습이에요. Fear & Greed Index는 확실히 이제 점점 Risk-On 분위기로 가고 있고, VIX는 아직 더 기다려야 될 것 처럼 보여요. 제가 드리고 싶은 말씀은 원유는 여전히 Challeging하고 천연가스도 지나치게 높고 곡물과 산업금속도 고공행진 중이지만 모든게 안전해지는 것을 확인하고 들어가면 수익의 Upper Room이 적다는게 문제라는 거죠. 딱 하나 더 신뢰를 가지고 있는 장단기 금리차는 지난 몇주간 보여드린 바와 같이 중하단에 위치하고 있지만 더 내려가지는 않고 있는 점이 제가 주목하는 부분이에요. 좋은 펀더멘털을 가진 업종이나 섹.. 2022. 3. 18. 220309 글로벌 모니터링 / ???: 무슨 시나리오 쓰냐?, 장미: 네! [선 1줄 요약] 원자재 인플레는 여전히 무섭지만 총알 장전이 필요한 시기라고 생각하고 있어요. [Fact Chart] 오늘 히트맵은 스킵할게요. 확증편향을 줄 수 있을 것 같아요. 사실 오늘 하고 싶은 얘기는 여기에 다 있어요. 특히 눈여겨봐야할 부분은 달러인덱스가 일봉 차트 기준으로 우상단에서 흔들리는데 호주달러가 중간값 이상에서 버티다가 오늘 반등이 나오는 부분이에요. 호주가 러시아, 우크라이나 원자재를 일정부분 대체할 거라는 투자자들의 심리가 반영되고 있다고 생각해요. 캐나다도 올해들어 유로대비 잘 버티고 있는 건 원자재 비중이 큰 나라이기 때문이라고 저는 해석하고 있어요. [Rose's Opinion] 제가 지난 연말에 코스닥 강세를 예측했었는데 완전하게, 완벽하게 200% 틀렸었고 그 이유는 .. 2022. 3. 10. 220219 글로벌 모니터링: 변곡점이 다가 와요. 하지만 아직은 아님. [장 초반 주요 상황] S&P500, 나스닥은 강보합 수준으로 출발, 그럼에도 불구하고 VIX가 진정 못하고 다시 28pt try하는 가운데 달러 인덱스도 꿈틀거리는중 원유는 급락했으나 하락폭 일부 만회, 천연가스도 제자리 못찾고 강보합, 옥수수는 추세 유지하고 그 중에 구리 값은 주목할 만한 상승폭 기록중 최근 금 값은 급등했고 오늘 조정받나 싶었는데 말아 올리는 중이고 국채 금리는 단기채와 장기채가 서로 상반된 방향을 보이는 와중에 장단기 금리채는 약보합이라는 점에서 위로 달러 인덱스가 꿈틀거리는 와중에 캐나다 달러와 호주달러가 강보합인 점이 원자재가 아직 살아있음을 보여주는 반증이라고 보임 [Rose's Opinion] 장초반 히트맵 상황은 양호하지만 코스피200 야선은 멍청한 무빙을 하고 있는 만.. 2022. 2. 19. 이전 1 2 다음
