헷지6 천연가스, 구리, 소맥 업데이트와 환에서 얻는 아이디어 [구리] 구리에 대해 하나 언급하고 가면 지난 10년간 구리와 에너지 모두 제조업기반 국가의 시장지수와 같이 우상향을 하면서도 에너지 가격은 어떤 기준선을 바탕으로 싸이클을 그리지만 구리는 좀 더 글로벌 경기에 강하게 커플링 되는 경향을 보였거든요 물론 구리값이 최근에야 진짜 너무 올라서 덜 연동되는 것처럼 보인거지 실제로 제가 계산한 지수와의 상관계수도 0.9가 넘었구요 그럼 여기서 의문이 드는데요 구리가 선행할까요 지수가 선행할까요 이 질문의 답이 어떻든 간에, 구리 제련값이 에너지값에 당연히 영향을 받는거지만, 곡물도 난리고 다 난리지만, 인플레 완화든 디플레든 디스인플레든 스태그플레든, 올해까지는 구리값에서 힌트를 자주 찾아야할 것 같다는 개인적인 생각입니다 그 이유는 에너지는 지정학적 리스크와 .. 2022. 5. 5. 변곡점 오늘 포스팅은 오해를 부를 수 있는 언급이 있을 수 있습니다. 저는 개인적으로 좋은 기회가 오고 있다고 스스로 생각했어요. 평소처럼 제목을 글로벌 모니터링으로 달지 않은 이유가 나름대로 있어요. 천천히 살펴볼게요. 오늘의 미장 개장 상황 히트맵은 이랬습니다. 근데 포스팅하는 와중에 미장은 그새 S&P500은 다시 밀렸고 에너지, 농업, 방산, 리오프닝 리테일에 자금이 몰리고 있습니다. 테슬라는 중국 공장 신설 승인에도 불구하고 약보합이었던 어제를 만회하고 있어보이는데 원자재가 튀었다가 돌아오는 모습은 반갑고, 미채 장단기금리차가 여전히 우호적이지 않지만 10년물이 힘내는 모습의 차트도 반갑습니다. 오래간만에 힘이 나는 밤입니다. 차트 하나하나 살펴볼게요. 다 장 초반 상황임을 감안해주세요. *저는 글로벌.. 2022. 3. 8. 구리와 풍산, 코스피 : 코스피 중대형주로 (일부)대체하는 인플레 헷지 [선 3줄 요약] 원자재에 연동되는 국장 개별 종목들이 있으나 원자재 변동성을 최소화 하면서 인플레 헷지를 하려면, 코스피 중대형주에서 추종하는 원자재 가격이 락바텀이 있으면서, 지수에 어느정도 적응하는 그런 종목들을 찾아보자. 좋은 대피처, 의외의 수익을 줄 수 있다. [Rose's Opinion] 고인플레에 대한 원자재 직접 헷지가 어려우신 분들은 변동성이 상대적으로 버틸만하면서 락바텀이 있는 원자재 연동 코스피 중대형주 종목에 대한 탐구를 하시면 좋은 사례를 찾으실 수 있을 거고 포트폴리오에 괜찮은 전략이 될 수 있을 거에요. 2022. 3. 4. 살 게 없다고? [선 3줄 요약] 금리와 지정학적 리스크 때문에 지수가 어려우면 원자재를 보면 어떨까요? 매출원가 상승에 압박 받는 개별종목 홀더라면 헷지 수단으로라도 고려하면 좋겠어요. 원자재 평가는 수요와 공급 원리가 최우선이고 재고량, 컨센서스, 기후, 이슈 등을 같이 보세요. [Fact and Chart] 먼저 오늘 올라온 주 러시아 대한민국 대사관의 러시아 주요 언론 경제 관련 기사를 살펴볼게요. 유럽은 미국보다 전쟁 발발 가능성을 더 낮게 평가하고 있는 것처럼 보이네요. 그리고 원자재 인플레에 우호적인 경제 환경을 가지고 있는 러시아도 인플레에 점점 더 민감해지고 있어보여요. TIPS를 보면 올해 들어 인플레에 베팅하는 채권 트레이더들은 하반기에는 인플레가 진정될 거라고 여기는 것처럼 보였지만 최근 들어 다시.. 2022. 2. 14. 러시아-우크라이나 위기를 헷지 전략으로 짚어보기 - Compliance Notices - 이 글은 비전문가 개인의 의견일 뿐입니다. 참고만 바랍니다. 본 매체에 게제되는 모든 자료들은 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이나, 글쓴이가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 이러한 자료들은 모두 과거의 데이터를 기초로 한 투자 참고 자료로서 향후 주가 움직임은 과거의 패턴과 다를 수 있습니다. 글을 읽으시는 투자자분들은 자신의 판단과 책임 하에 종목 선택이나 투자시기에 대해 최종 결정하시기 바라며, 본 매체에 게시되는 자료는 어떠한 경우에도 독자의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. [선 3줄 요약] 1. 과거 사례를 비추어 지정학적 리스크 시나리오 별로 원자재 상품 시장 접근 가능 2. 이 이슈에 대.. 2022. 1. 25. 원자재와 연동되는 국내 종목들에 대한 끄적끄적 [비전문가 개인의 글입니다. 저는 여기 적는 어떤 유가증권에 대한 포지션을 보유하고 있을 수 있으며 이 포스팅은 매수 또는 매도에 대한 의견이 아닙니다. 이 글을 보고 여러분이 투자한다고 저는 그 어떤 책임도 지지 않으며 다만 개인의 생각임을 미리 밝힙니다.] 가스 값이 오른다고 한다. 한국가스공사 주가가 오른다고 한다. 곡물 값이 오른다고 한다. 농심이 판가를 올린다고 하자마자 주가가 따라 오른다. 원유 값이 오른다고 한다. S-OIL 주가가 들썩인다. 익숙한 말이다. 다만 알고가야 하는 부분이 있다. 국내 기업은 선물을 확보하면서 원자재 가격에 적극적으로 대응하는 편이 아니다. 하려고 하긴 하는데 너무너무 어려운 부분이라 잘 맞추기 어렵다고 하는 얘기도 들어본 것 같다. 헷징전략은 더더욱 못들어봤다... 2021. 12. 6. 이전 1 다음
