원자재16 이번 어닝 시즌에서 소외되는 종목은 올해 내내 재미없을 듯 러시아 정책 변수는 계속 체크해야 될 것 같아요. 푸틴의 리더십엔 금이 갔지만 러시아의 지정학적인 송곳스러운 리스크는 더 부각 될 것 같아요. 다음 러시아 지도자가 서방세계스러운 사람이라면 정말 위협적인 존재로 남을거고 푸틴스러운 후계자가 잇는다면 러시아 접근하는 시각은 지금처럼 해도 될 것 같고요. 이 기회에 제 생각 좀 더 말씀드리면 해운주건 항공주건 물류운임은 영업마진이 더 높아지긴 힘들거에요. 운임비는 꺾이는 각도가 가파른데 연료값은 꺾였지만 덜 가파르거든요. 주가도 피크아웃 할 것 같아요. 원유는 애초에 OPEC+는 바이든과 미국에 협조적이지 않아요. 미국 내 셰일 기업들도 엉덩이가 무겁고요. 물류운임이 원가 압박을 해소하려면 원유가 배럴당 80$ 밑으로는 가야돼요. 글고 애초에 리쇼어링 이슈가.. 2022. 4. 1. 220309 글로벌 모니터링 / ???: 무슨 시나리오 쓰냐?, 장미: 네! [선 1줄 요약] 원자재 인플레는 여전히 무섭지만 총알 장전이 필요한 시기라고 생각하고 있어요. [Fact Chart] 오늘 히트맵은 스킵할게요. 확증편향을 줄 수 있을 것 같아요. 사실 오늘 하고 싶은 얘기는 여기에 다 있어요. 특히 눈여겨봐야할 부분은 달러인덱스가 일봉 차트 기준으로 우상단에서 흔들리는데 호주달러가 중간값 이상에서 버티다가 오늘 반등이 나오는 부분이에요. 호주가 러시아, 우크라이나 원자재를 일정부분 대체할 거라는 투자자들의 심리가 반영되고 있다고 생각해요. 캐나다도 올해들어 유로대비 잘 버티고 있는 건 원자재 비중이 큰 나라이기 때문이라고 저는 해석하고 있어요. [Rose's Opinion] 제가 지난 연말에 코스닥 강세를 예측했었는데 완전하게, 완벽하게 200% 틀렸었고 그 이유는 .. 2022. 3. 10. 변곡점 오늘 포스팅은 오해를 부를 수 있는 언급이 있을 수 있습니다. 저는 개인적으로 좋은 기회가 오고 있다고 스스로 생각했어요. 평소처럼 제목을 글로벌 모니터링으로 달지 않은 이유가 나름대로 있어요. 천천히 살펴볼게요. 오늘의 미장 개장 상황 히트맵은 이랬습니다. 근데 포스팅하는 와중에 미장은 그새 S&P500은 다시 밀렸고 에너지, 농업, 방산, 리오프닝 리테일에 자금이 몰리고 있습니다. 테슬라는 중국 공장 신설 승인에도 불구하고 약보합이었던 어제를 만회하고 있어보이는데 원자재가 튀었다가 돌아오는 모습은 반갑고, 미채 장단기금리차가 여전히 우호적이지 않지만 10년물이 힘내는 모습의 차트도 반갑습니다. 오래간만에 힘이 나는 밤입니다. 차트 하나하나 살펴볼게요. 다 장 초반 상황임을 감안해주세요. *저는 글로벌.. 2022. 3. 8. 구리와 풍산, 코스피 : 코스피 중대형주로 (일부)대체하는 인플레 헷지 [선 3줄 요약] 원자재에 연동되는 국장 개별 종목들이 있으나 원자재 변동성을 최소화 하면서 인플레 헷지를 하려면, 코스피 중대형주에서 추종하는 원자재 가격이 락바텀이 있으면서, 지수에 어느정도 적응하는 그런 종목들을 찾아보자. 좋은 대피처, 의외의 수익을 줄 수 있다. [Rose's Opinion] 고인플레에 대한 원자재 직접 헷지가 어려우신 분들은 변동성이 상대적으로 버틸만하면서 락바텀이 있는 원자재 연동 코스피 중대형주 종목에 대한 탐구를 하시면 좋은 사례를 찾으실 수 있을 거고 포트폴리오에 괜찮은 전략이 될 수 있을 거에요. 2022. 3. 4. 220303 글로벌 모니터링 : 판단을 흐리는 국장 반등, 원자재는 상승 중 [선 3줄 요약] 국장은 4일 연속 반등이 나왔고 저가매수, 바닥 형성, 용기 매수 등의 이야기가 많이 들림. 미국채 장단기금리차는 아직 Risk On의 시그널을 주지 않고 있음. 주요 원자재는 연내 최고 수준을 유지중임. 어느정도의 원자재값 상승은 좋은 신호지만 지금은 감내하기 어려운 수준임. [Rose's Opinion] 미 천연가스 재고량은 아슬아슬했지만 컨센서스에 부합했고 ISM 제조업지수는 양호했어요. 향후 경기는 좋아질 수 있다는 기대감이 다시 생겼고 미 기준금리 50bp 인상 가능성도 많이 사라졌어요. 이런 이유로 국장이 짧은 랠리 구간을 즐기고 있는데 원자재 발 인플레가 여전히 언제든 발목을 잡을 수 있는 시기에요. 원자재 free 종목이나 지수가 아닌 이상 헷지 수단을 꼭 가지고 매수에 .. 2022. 3. 4. 살 게 없다고? [선 3줄 요약] 금리와 지정학적 리스크 때문에 지수가 어려우면 원자재를 보면 어떨까요? 매출원가 상승에 압박 받는 개별종목 홀더라면 헷지 수단으로라도 고려하면 좋겠어요. 원자재 평가는 수요와 공급 원리가 최우선이고 재고량, 컨센서스, 기후, 이슈 등을 같이 보세요. [Fact and Chart] 먼저 오늘 올라온 주 러시아 대한민국 대사관의 러시아 주요 언론 경제 관련 기사를 살펴볼게요. 유럽은 미국보다 전쟁 발발 가능성을 더 낮게 평가하고 있는 것처럼 보이네요. 그리고 원자재 인플레에 우호적인 경제 환경을 가지고 있는 러시아도 인플레에 점점 더 민감해지고 있어보여요. TIPS를 보면 올해 들어 인플레에 베팅하는 채권 트레이더들은 하반기에는 인플레가 진정될 거라고 여기는 것처럼 보였지만 최근 들어 다시.. 2022. 2. 14. 이전 1 2 3 다음
