220914 글로벌 모니터링 : 13일 미장 폭락은 투매지만, 아직 기다려야

Notice : 저는 비전문가인 개인투자자입니다. 본 포스팅은 나름 최선을 다해 자료를 조사하고 견해를 적은 글이지만 그 완전성을 보장할 수 없고 투자자의 손익에 대한 법적 근거가 될 수 없습니다. 모든 투자는 해당 투자자의 최종 판단에 의해 결심하시기 바랍니다.

 

[3줄 요약]

1. 220913의 나스닥 5%대를 포함한 미장 폭락은 CPI가 컨센 대비 높게 나오면서 고물가와 추가 금리 인상의 두려움에 대한 학습효과에서 비롯된 투매였음.
2. 현재는 반등 중이나, 원유와 천연가스 등 에너지는 반등 중이고 특히 천연가스는 폭등 중임. 비슷한 맥락에서 미국채 장단기물 모두 갭으로 떠 있음. 이는 모두 물가 상승 압력을 시장에서 인지하게 만들 요인들임.
3. 인플레 이슈는 여전히 시장을 겁주고 있고 앞으로도 당분간은 그럴 듯함. 변동성이 극심한만큼 컨빅션이 없는 투자자라면 경거망동은 금물일 듯.

[Fact Chart]

220914 장초반 S&P500 Map

 

미장은 폭락 후 살짝 반등, VIX와 달러인덱스 모두 조금 내려왔지만 높은 수준

폭락한 장과 대비되는 지표 : 이유가 있음

금과 미국채 2년, 10년, 스프레드

주요 원자재, 천가 폭등 중

엥

 

[Rose's Opinions]

• 달러 인덱스는 내리지만 109에 이르는 고레벨이고,
• 미국채 장단기물 모두 갭으로 떠 있는 상황이고,
• 원자재 중에 에너지가 급등중
• 물가 상승 압력이 다시 시장을 짓누를 것
• Fear and Greed Index가 많이 내려가지 않은 이유는 몇가지 구성요소 때문인데 디테일은 아래와 같음
  • 이동평균을 바탕으로 Oscillator 같은 보조 판단을 도와주는 Stock Price Strength가 덜 내려감. 이는 근시일 내에 폭락한 부분을 충분히 반영하지 못했기 때문임. 점차 지금보다 fear의 영역으로 가져갈 듯
  • 거래량을 바탕으로 작성되는 Stock Price Breath가 greed 영역에 있음. 폭락도 거래량을 동반하기 때문인 것으로 보임