달러 인덱스와 주요 상품 선물들과의 관계(feat. 10년 동안)

달러지수, 육우, 천연가스, WTI유, 미채2년, 옥수수, 소맥 10년치 자료를 가지고 만든 상관계수 차트

  달러에 대들지 마라

  달러는 달러더라. 육우 빼면 천연가스, WTI유, 옥수수, 소맥에 모두 강한 음의 상관관계를 가지고 있고 WTI유에는 특히 강한 결과가 나왔다. 수치로 보면 -0.88이다. 최소한 10년동안은 WTI유에 투기적인 포지션이 많이 있다고 해석할 수 있다. 옥수수도 -0.74, 소맥 -0.70으로 음의 상관관계가 강한 편이다. 다만, 곡물은 투기적인 포지션이 없다는 뜻은 아니지만, 달러가 강해질수록 미국 농산물을 수입하던 업자들은 환차손 압박으로 수입선을 다른 곳에서 찾을 가능성이 높아진다. 하여튼 자연재해, 흉/풍년, 재고량, 상품 등급 같은 가격에 영향을 주는 다른 요소들도 많지만 달러는 상품시장에 주요 변수가 맞는 것 같다.

달러인덱스와 다른 상품과의 10년치 상관관계 표

  미채 2년물 수익률은 오히려 달러인덱스에 양의 상관관계를 약하게 가지고 있다. 수치로는 0.47... 이론과 거의 정확하게 부합하는 숫자인 것 같다. 안전자산과 고위험자산과의 중간. 투자자들이 Greedy하면 위험자산으로 자금이 이동하면서 미채도 조금 담고, 투자자들이 Fear를 느낄수록 안전자산으로 이동하면서 미채를 조금 더 많이 담고.

US_10Y_Main_Commodity_Report_by_Rose.html

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  자료 원본은 위 첨부파일이고 내가 만든거임. 데이터는 인베스팅닷컴, 언어는 파이썬, 분석도구는 SweetViz Library를 썼음. 바이러스, 악성코드, 랜섬웨어 아님...ㅜㅜ