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널 납득시키는 전략/원자재와 헷지 전략18

팔라듐 관련주에 대한 개인적인 생각: 어설픈 관련 테마 따라가기 노노 [선 3줄 요약] 1. 산업금속에 전반에 대한 롱 포지션은 여전히 유효하다고 생각하지만, 대체재 여부를 생각해봐야 해요. 2. 시장에서 빠르게 회자되고 사그라드는 무슨무슨 원자재 관련주는 접근 전에 Fact Check가 필요해요. 3. 엄밀히 말하면, 우리나라에서 가격전가가 가능한 원자재 관련주는 극히 희소해요. [Chart and Comment] - 팔라듐 선물, 팔라듐 관련주, 코스닥 간 지난 1년 상관계수 엠케이전자, 해성디에스는 팔라듐 가격과 연관성이 있다고 볼 수 있어요. 네. 음(-)의 상관관계를 가집니다. 엠케이전자는 팔라듐 값 내릴 때 주가가 어느 정도 좋아지지만 다른 모멘텀이 있던 걸로 기억나요. 해성디에스도 마찬가지인데 환율과 아주 강하게 연동되는 모습을 볼 수 있습니다. 원화 절하 때.. 2022. 3. 15.
구리와 풍산, 코스피 : 코스피 중대형주로 (일부)대체하는 인플레 헷지 [선 3줄 요약] 원자재에 연동되는 국장 개별 종목들이 있으나 원자재 변동성을 최소화 하면서 인플레 헷지를 하려면, 코스피 중대형주에서 추종하는 원자재 가격이 락바텀이 있으면서, 지수에 어느정도 적응하는 그런 종목들을 찾아보자. 좋은 대피처, 의외의 수익을 줄 수 있다. [Rose's Opinion] 고인플레에 대한 원자재 직접 헷지가 어려우신 분들은 변동성이 상대적으로 버틸만하면서 락바텀이 있는 원자재 연동 코스피 중대형주 종목에 대한 탐구를 하시면 좋은 사례를 찾으실 수 있을 거고 포트폴리오에 괜찮은 전략이 될 수 있을 거에요. 2022. 3. 4.
22년 2월 셋째 주 현재 천연가스 가격의 함수 [Fact and Chart] 유럽 천연가스 재고량 미 에너지관리청(EIA) 천연가스 재고량 러시아 가즈프롬 최근 동향 천연가스 선물 일봉 [Rose's Opinion] 천연가스 가격의 양(+)의 함수는 지정학적 리스크 증대, 재고량 감소, 예고되지 않은 한파, 그린 택소노미 천연가스 가격의 음(-)의 함수는 지정학적 리스크 해소, 생산량 증가, 따뜻한 기온, 대체 에너지의 가격 안정 현재 수준에서 에너지 가격 상승은 국장에 불안 요소를 가중 관련 종목에 대한 헷지로 접근은 가능하나 대체 에너지의 가격 변동성을 함께 관찰해야 할 필요 천연가스 가격 함수의 변수들 중 단기 변수를 제외하면 천연가스 가격의 하방 지지에 대한 근거는 이해 가능하나 현재보다 오버슈팅이 나올 경우 인플레 우려에 대한 각국 정부의 .. 2022. 2. 16.
살 게 없다고? [선 3줄 요약] 금리와 지정학적 리스크 때문에 지수가 어려우면 원자재를 보면 어떨까요? 매출원가 상승에 압박 받는 개별종목 홀더라면 헷지 수단으로라도 고려하면 좋겠어요. 원자재 평가는 수요와 공급 원리가 최우선이고 재고량, 컨센서스, 기후, 이슈 등을 같이 보세요. [Fact and Chart] 먼저 오늘 올라온 주 러시아 대한민국 대사관의 러시아 주요 언론 경제 관련 기사를 살펴볼게요. 유럽은 미국보다 전쟁 발발 가능성을 더 낮게 평가하고 있는 것처럼 보이네요. 그리고 원자재 인플레에 우호적인 경제 환경을 가지고 있는 러시아도 인플레에 점점 더 민감해지고 있어보여요. TIPS를 보면 올해 들어 인플레에 베팅하는 채권 트레이더들은 하반기에는 인플레가 진정될 거라고 여기는 것처럼 보였지만 최근 들어 다시.. 2022. 2. 14.
원자재에 연동되는 국장 개별 종목들(한국전력, 한국가스공사, 풍산, 고려아연) [선 3줄 요약] 고 인플레 시장상황에서 원자재와 연동되는 종목들을 점검해볼까 싶어서 해봤는데, 증시의 대세하락 속에서 도망갈 곳은 없더라. 풍산은 그래도 기대가 되는데 원자재 할 거면 원자재 하고 개별종목 할 거면 기업 펀더멘털에 집중하자. [범례] KOSPI - 코스피, NaturalGas - 천연가스, Copper - 구리, KEPCO - 한국전력, KOGAS - 한국가스공사, POONGSAN - 풍산, KOREAZINC - 고려아연, US_PMI - 미 구매관리자지수 [조사 방법에 관한 사항들] 조사기간: 2019. 01. 03. ~ 2022. 02. 03. 조사대상: 코스피 지수, 미 PMI 수치, 원자재(WIT유, 천연가스, 구리) 및 개별종목(한국전력, 한국가스공사, 풍산, 고려아연 종가) .. 2022. 2. 8.
러시아-우크라이나 위기를 헷지 전략으로 짚어보기 - Compliance Notices - 이 글은 비전문가 개인의 의견일 뿐입니다. 참고만 바랍니다. 본 매체에 게제되는 모든 자료들은 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이나, 글쓴이가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 이러한 자료들은 모두 과거의 데이터를 기초로 한 투자 참고 자료로서 향후 주가 움직임은 과거의 패턴과 다를 수 있습니다. 글을 읽으시는 투자자분들은 자신의 판단과 책임 하에 종목 선택이나 투자시기에 대해 최종 결정하시기 바라며, 본 매체에 게시되는 자료는 어떠한 경우에도 독자의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. [선 3줄 요약] 1. 과거 사례를 비추어 지정학적 리스크 시나리오 별로 원자재 상품 시장 접근 가능 2. 이 이슈에 대.. 2022. 1. 25.

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