널 납득시키는 전략/시황관36 220513 글로벌 모니터링 : 반등 시작 요새 제도권 애널님들이나 방송에 나오는 전문가들이나 글로벌 주요 지표 보면서 방향이 없다, 혼조다, 이런 얘기들 많이 들으셨을텐데 적어도 오늘만큼은 오래간만에 아주 해석하기 쉬운 장초반 상황이에요. 딱 하나 마음에 걸리는 유가(어제 갭에 이어 오늘도 상승)만 빼면 롱 포지션이 유리한 국면이에요. 특히 달러인덱스랑 유가가 같이 오르면서 채권이 빠지는(채권수익률이 오르는) 현상은 저는 개인적으로 Risk-On 시그널로 보는데요 다들 잘 아시겠지만 글로벌 매크로가 워낙 안좋기 때문에 세게 간다고는 저도 무서워서 말 못하지만 단기 반등의 시작 구간으로는 해석할 수 있을 것 같아요 오늘밤은 모두 편히 주무시길!!ㅎ 2022. 5. 13. 5월 FOMC 파월 의장 기자회견 이후 시장 지표 모니터링 FOMC에 대한 리뷰는 없습니다... 벌써 유투브나 텔레그램에 많은 해석과 의견이 나오고 있어요. 저는 그냥 담담하게 지표들만 모니터링 해볼게요. [시장 지수와 변동성] 시장은 환호했지만 [주요 원자재] 원자재도 함께 환호한게 문제 [미 국채와 장단기금리차] 채권금리를 보면 자이언트스텝에 대한 우려는 해소하는 것으로 보여요 그러나 단기채가 더 세게 반응, 장기채를 비롯한 물가에 대한 우려는 채권시장에서도 분명하게 확인 가능... [환] (원/달러는 쉬고 있으니까 보지 마세요) 유로가 올라간건 달러 오버슈팅에 대한 되돌림이지만 캐나다, 호주 달러의 상승폭이 더 큰 점이 체크 포인트: 인플레 우려는 살아있음 [Rose's Opinion] 많은 전문가들이 파월의 선물이라던가, 미국 경기는 살아있다던가 등의 p.. 2022. 5. 5. 개인투자자의 예탁금 계와 삼전 시총으로 본 국장 리레이팅 가능성 재밌는 차트를 만들었는데요 지난 20년간의 코스피 상장사 수 총합 코스닥 상장사 수 총합 코스피 시총 계 코스닥 시총 계 증권 예탁금 총합 삼성전자 시가총액 입니다. 먼저 코스피 시총은 거의 대부분 코스닥 시총을 아웃퍼폼했습니다. 그리고 코스피 상장사 수 총합은 거의 늘지 않았는데 코스닥은 항상 늘어나고 있었습니다. 그럼 지수 투자는 코스닥 보다는 코스닥이 장기투자로는 더 적합하다는 결론에 이릅니다. 역으로, 개별종목 투자는 코스닥에서 찾아야 한다는 아이디어도 얻을 수 있습니다. 그리고 제일 주목하는 부분은 2020년 부터 지금까지 증권 예탁금 총 계가 10조에서 60조로 6배 레벌업 된 거에 비해서 코스피와 코스닥은 6배씩 오르지 않았어요. 외국인들은 한국 시장을 이렇게 보고 있을겁니다. "아 한국시장.. 2022. 4. 25. 220418 글로벌모니터링 : 돌아버린 천연가스와, 반등하는 장단기금리차, 그리고 이제는 관심가져야할 필라델피아 반도체 지수 요새 개인적으로 살인적인 스케쥴을 소화하느라 시장 체크에 소홀했었어요. 근데 진짜 열심히 할 때보타 제 포트 퍼포먼스는 오히려 더 좋은...? 빠르게 오늘 밤 장초반 차트를 점검할게요. 근데 그전에 제가 하고 싶은 말에 설득력을 더하기 위해 매크로 차트 하나를 보여드릴게요. 오늘 만든 코스피와 코스피 PBR 플롯이에요. 코스피 Total PBR이 1.0 이하로 내려가는건 흔치 않은 일이라는건 익히 알려져 있는데, '18년 10월부터 2021년 1월까지 꽤 오랜 어두운 터널을 지나왔다는 건 새삼 놀라운 부분이었어요. 2020년과 2021년에 빠르게 KOSPI가 회복했던건 꽤 오래 저평가 받은 지수 + 코로나 수혜 제조업 영위의 논리가 투자자들에게 작용했던 거지, 시장에서 흔하게 회자되는 그런 동학개미운동,.. 2022. 4. 19. 이번 어닝 시즌에서 소외되는 종목은 올해 내내 재미없을 듯 러시아 정책 변수는 계속 체크해야 될 것 같아요. 푸틴의 리더십엔 금이 갔지만 러시아의 지정학적인 송곳스러운 리스크는 더 부각 될 것 같아요. 다음 러시아 지도자가 서방세계스러운 사람이라면 정말 위협적인 존재로 남을거고 푸틴스러운 후계자가 잇는다면 러시아 접근하는 시각은 지금처럼 해도 될 것 같고요. 이 기회에 제 생각 좀 더 말씀드리면 해운주건 항공주건 물류운임은 영업마진이 더 높아지긴 힘들거에요. 운임비는 꺾이는 각도가 가파른데 연료값은 꺾였지만 덜 가파르거든요. 주가도 피크아웃 할 것 같아요. 원유는 애초에 OPEC+는 바이든과 미국에 협조적이지 않아요. 미국 내 셰일 기업들도 엉덩이가 무겁고요. 물류운임이 원가 압박을 해소하려면 원유가 배럴당 80$ 밑으로는 가야돼요. 글고 애초에 리쇼어링 이슈가.. 2022. 4. 1. 오늘 미장 조정을 보며 중기 전략 되짚어보기 220323 11:24 현재 미장 장초 분위기는 좋진 않지만, 이번 주 중에 미장 조정은 있을 거란 건 거의 모두가 예상하고 있었을거에요. 오늘은 키차트 몇개만 보면서 제 중기 전략을 점검해보려고 해요. 먼저 코스피200 연결선물지수 P&F 차트로 중/단기 추세를 보겟어요. 요 며칠 주가지수 반등은 참 반가운데 어젯밤 매크로도 별로였고 새로운 악재는 없었지만 해소된 악재도 없었다는 점에서, 미장도 그렇고 국장도 그렇고 왜 자꾸 갈까? 하는 생각이 들어 추세를 보기 좋은 P&F차트를 그려봤는데요. 조금 놀랐던 점이 지난 하락폭이 워낙 커서 요 며칠 반등이 초단기(4주) 하락 추세에서는 돌파시도 중이지만 단기(12주) 하락 추세에선 아직 한 칸도 못벗어난 상화이더라구요. 아마 이걸 보는 트레이더들은 다 저랑.. 2022. 3. 23. 이전 1 2 3 4 5 6 다음
